Caminho Para a Prosperidade

Só tem duas maneiras de construir o seu patrimônio e fazer crescer com o tempo, que é poupando e investindo. No entanto, escolher entre os diferentes tipos de investimentos pode ser um desafio.

Vamos explorar os conceitos básicos de dois grandes grupos de investimentos: Renda Variável e Renda Fixa.

Também veremos como a taxa SELIC influencia essas modalidades, com exemplos práticos para facilitar o entendimento, usando a taxa SELIC atual de 10,50%, definida pelo COPOM em 8 de maio de 2024.

O que é Renda Variável?

Renda Variável: O retorno nesta área é imprevisível, porém, estimados por análises do mercado e pela análise fundamentalista do ativo. Os principais tipos de investimentos em renda variável incluem:

• Ações: Partes de propriedade em uma empresa. O valor das ações pode subir ou descer, dependendo do desempenho da empresa e do mercado.
• Fundos Mútuos: Cestas de ações e outros ativos geridos por profissionais. Eles permitem diversificação com um único investimento.
• Fundos Imobiliários (FIIs): Investimentos em imóveis comerciais ou residenciais, que pagam rendimentos aos investidores.

Exemplos Práticos de Renda Variável

• Ações: Suponha que você compre ações da empresa X por R$ 10 cada. Se a empresa crescer e o preço das ações subir para R$ 15, você obtém lucro ao vender as ações. Mas se o preço cair para R$ 5, você terá uma perda.
• FIIs: Imagine investir em um fundo imobiliário que possui vários shopping centers. O rendimento mensal pode vir do aluguel desses imóveis, variando conforme a ocupação e o desempenho dos locatários.

O que é Renda Fixa?

Renda Fixa envolve investimentos que oferecem retornos previsíveis. Alguns exemplos são:

• CDI (Certificado de Depósito Interbancário): Títulos de curto prazo emitidos por bancos para equilibrar suas reservas.
• CDB (Certificado de Depósito Bancário): Títulos emitidos por bancos que pagam juros ao investidor.
• Tesouro Direto: Títulos emitidos pelo governo federal, considerados muito seguros.
• LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): Títulos isentos de imposto de renda, lastreados em financiamentos imobiliários e do agronegócio, respectivamente.

Exemplos Práticos de Renda Fixa

• CDB: Se você investir R$ 1.000 em um CDB com taxa de 6% ao ano, ao final de um ano, você terá R$ 1.060.
• Tesouro Direto: Ao comprar um título do Tesouro Selic, que acompanha a taxa SELIC, seu investimento crescerá conforme a taxa SELIC variar. Com a taxa SELIC atual de 10,50%, um investimento de R$ 1.000 renderia aproximadamente R$ 105 ao final de um ano.

A Influência da Taxa SELIC

A taxa SELIC é a taxa básica de juros da economia brasileira, e ela afeta diretamente os investimentos tanto de renda fixa quanto de renda variável:

• Renda Fixa: A taxa SELIC tem um impacto direto nos rendimentos de investimentos como Tesouro Direto, CDB, LCI e LCA. Quando a SELIC está alta, esses investimentos tendem a oferecer retornos maiores. Por exemplo, um título do Tesouro Selic renderá mais quando a taxa SELIC está alta. Com a SELIC a 10,50%, os retornos de CDBs e títulos do Tesouro Direto são mais atraentes.
• Renda Variável: Indiretamente, a SELIC também afeta a renda variável. Uma SELIC alta pode diminuir a atratividade das ações, pois os investidores podem preferir a segurança dos investimentos de renda fixa. Por outro lado, uma SELIC baixa pode incentivar o investimento em ações, pois os retornos da renda fixa se tornam menos atrativos.

Comparativo: Renda Variável vs. Renda Fixa

1 – Risco:

1. • Renda Variável: Maior risco, devido à volatilidade do mercado.
   • Renda Fixa: Menor risco, especialmente em títulos governamentais.

2 – Retorno:

1. • Renda Variável: Potencial de retorno maior, mas com maior incerteza.
   • Renda Fixa: Retorno mais previsível, porém geralmente menor.

3 – Liquidez

1. • Renda Variável: Pode variar, dependendo do ativo (ações podem ser vendidas rapidamente, mas fundos imobiliários podem ter menos liquidez).
   • Renda Fixa: Geralmente alta, especialmente em títulos do Tesouro Direto.

Exemplo Prático com Taxa SELIC de 10,50%

Vamos supor que você tenha R$ 10.000 para investir e queira comparar os retornos de um investimento em CDB e em ações, considerando também os dividendos.

• CDB: Com a SELIC a 10,50%, um CDB pode oferecer uma taxa próxima a 100% do CDI, que está atrelado à SELIC. Isso significa que, ao final de um ano, seu investimento de R$ 10.000 renderia aproximadamente R$ 1.050, totalizando R$ 11.050.
• Ações: Investindo os mesmos R$ 10.000, com o valor de cada ação a R$10,00, totalizando 1000 ações compradas, o retorno é imprevisível.

Suponha que você invista em uma empresa que paga dividendos. Se a empresa X crescer 10% em um ano, seu investimento valeria R$ 11.000. Além disso, suponha que a empresa X pague um dividendo yield anual de 6%, que é considerado um bom retorno. Isso adicionaria mais R$ 600 ao seu retorno, totalizando R$ 11.600.

No entanto, se a empresa tiver um desempenho ruim e as ações caírem 10%, seu investimento passaria a valer R$ 9.000, com R$ 600 adicionais de dividendos, totalizando R$ 9.600.

Conclusão

Investir em renda variável e renda fixa oferece diferentes benefícios e riscos. A renda variável oferece a chance de maiores retornos, mas com mais volatilidade e risco.

Já a renda fixa proporciona mais segurança e previsibilidade, especialmente em um cenário de taxa SELIC alta, como a atual de 10,50%.

Entender esses conceitos básicos e como a economia afeta seus investimentos é crucial para tomar decisões conscientes.

Vale a pena considerar a combinação das duas modalidades de investimento. Ao diversificar seu portfólio com uma mistura de renda variável e renda fixa, você pode equilibrar risco e retorno, maximizando suas oportunidades de sucesso financeiro.

Por exemplo, parte dos seus investimentos pode estar em ações para aproveitar o potencial de crescimento e dividendos, enquanto outra parte pode estar em títulos do Tesouro ou CDBs para garantir segurança e liquidez.

Dessa forma, você aproveita o melhor de ambos os mundos, aumentando suas chances de alcançar seus objetivos financeiros de forma mais eficiente e segura.